跨境电商融资渠道解析！

跨境出口电商融资，今天聊的主要是依托平台(亚马逊、Walmart、Ebay、Wayfair、速卖通、自建平台Shopify等)进行销售的商家群体的供应链融资方式。

跟传统出口型外贸公司有一点区别（此类企业银行贸易流水即可人民币授信）。

以企业店铺的线上运营资质为基础，通过对接其所在的电商平台系统，将涉及企业采购、销售、报关、结汇、退税、物流、仓配等各环节的分散数据精准集成，有效解决了金融机构普遍关注的跨境电商贸易真实性、合理性问题，助力跨境电商企业顺利融资。

跨境电商企业融资的目的是使公司更好地调整盈余和亏损，并在不同用户之间整合所收购的资产。也就是说，融资实际上是公司筹款的行为。融资一般而言指的是货币资金的流通，即公司按照一定方法在金融市场上募集资金的全部过程。简而言之，跨境融资实际上是每个国家需要资金的主体以某种方式在全世界寻求跨境资金的过程。

中国跨境出口生态主要由三类关键玩家参与：跨境卖家及平台、物流履约及卖家赋能企业。从资本市场来看，据不完全统计，在2021年跨境出口生态企业的融资事件中，三类玩家按融资事件数量计算分别占32%、20%和45%。我们将主要围绕这三类核心玩家，分析其背后的发展趋势，从而对整个跨境出口生态的发展趋势有更立体的认识。

图1：跨境出口电商生态示意

其中，从依托海外电商平台Amazon和eBay跨境出口卖家，到拥有品牌的独立站，跨境出口卖家大致可以分为四类。

图2：跨境出口B2C卖家特征及渠道趋势

跨境出口电商供应链金融介绍：

供应链金融指商业银行、保险公司、商业保理公司、融资担保机构、小额贷款公司等供应链金融供给端从供应链整体结构和信用出发，运用自偿性融资、金融科技等方式控制风险，为供应链上的企业所提供的以融资为主的综合金融服务。

供应链金融与传统金融相比具有显著特征：

1.资金供给端要求的担保物不同。传统金融中常采用保证担保或不动产抵押;而供应链金融则主要利用供应链交易过程中的流动资产(预付款、存货、应收账款等)作为担保，在特定供应链金融解决方案下，也有可能以信用授信方式进行融资。

2.资金供给端对风险评估的方式不同。传统金融往往是孤立的、静态的研判资金需求方风险;而供应链金融更加注重对供应链中的交易链路和交易主体进行分析，对风险研判是联系、动态的。

因此，供应链金融交易过程的流动性、交易主体的联系性，将影响供应链金融供给端对数据信息的依赖性，其需要借助数据信息综合评估金融服务风险。

绝大部分跨境出口电商依托海外仓进行销售，供应链金融重点解决采购和销售的脱节，让商家资金高效回流。海外仓模式下的具体物流费用包括头程费用、关税、订单处理费和本地配送费用。

这些费用直接影响跨境电商企业的采购、仓储和运营成本。由于融资方式相对欠缺，导致企业无法加大采购量而影响企业运行。此外，在采购阶段，具有较强实力的供应商要求跨境电商企业尽快付款，以及商品价格波动，往往导致跨境电商企业采购产生巨大的资金缺口。

跨境电商企业与国外买家交易频繁、交易频率高，单笔交易金额不大，交易记录良好。如果采用保理、出口信用保险融资的方式，往往门槛太高，多数跨境电商企业又缺乏银行认可的抵押担保手段，导致融资比较困难。因此，需要探索创新面向跨境电商企业的融资服务新模式。

另外，做跨境供应链金融的公司，本身也直接和融资方有业务竞争关系，做代采等融资模式，容易获得上游供应商资源，掌握采购价格，并有直接跳开和上下游合作。

因此，还需要研究探索一种全新的融资服务模式弥补从“现金支付”到“卖出货物”期间的资金缺口，同时能够满足跨境电商企业海外仓模式下全球运营条件下的资金需求。

2024年几家跨境金融机构陆续获得融资，可见金主对跨境金融的持续看中…

跨境电商金融服务商豆沙包中国完成数千万元B3轮融资

7月19日，跨境电商数字API平台“豆沙包”宣布完成数千万元人民币B3轮融资，本次融资来自服务贸易创新发展引导基金。此轮融资后，豆沙包中国将通过技术驱动、产品创新的手段，赋能国内外金融机构，向国内跨境电商中小微企业提供普惠、合理、便捷的金融服务。

据了解，服贸基金本次对豆沙包的投资，是为更好解决跨境电商中小微企业对于资金获取的困境，并且对豆沙包的产品创新及技术基因有着充分信任。而其中，豆沙包基于自身的核心技术，与各银行、跨境平台的深度合作，以及对跨境企业的深度理解，为跨境中小企业更高效地获得资金支持提供了新路径。

跨境电商贸易融资服务商 “Qupital 桥彼道”获 B2 轮

1 月 25 日，跨境电商贸易融资服务商 “Qupital 桥彼道” 官宣完成 B2 轮融资，此轮融资由香港本地及东南亚的新旧投资者携手助力。据悉，新注入的资本将精准流入公司与花旗集团共建的电商贷款资产证券化资金池。

桥彼道自 2016 年成立以来，专注深耕数据化贸易融资服务领域，为亚马逊、eBay、Shopee、Lazada 等平台上的中国出海商家，以及京东、天猫和抖音等平台的进口电商商家提供服务。自2016年以来，桥彼道已经发放了超过20亿美元的贷款，违约率低于0.1%，表现领先贸易融资行业。