关税战暂停引发货运狂潮，海运费即将暴涨！

众多零售业与物流业高管表示，随着中美达成初步贸易协议，进口商将在特朗普的90天关税暂停期内继续发货，中国对美贸易将迎来新一轮激增。

5月12日，美国和中国联合发布声明达成协议，暂时降低双方互相加征的高额关税，以重启世界两大经济体之间停滞的贸易。综合来看，目前特朗普对中国加征的有效关税为 10% 对等关税 + 20% 芬太尼关税，共加征 30% 关税，其余暂缓90天。

ITS Logistics 全球供应链副总裁Paul Brashier表示：“我的客户已经在中国预装了数千个集装箱，随时准备进港。”他预计在接下来的四到六周内，集装箱的数量将激增，并称这90天的暂停期是“中国境外供应链规划的关键时期”。

“为期90天的关税暂停将促使小企业的商品开始重新流通，”纽约天使基金成员、清洁产品公司Casabella创始人兼前首席执行官Bruce Kaminstein表示。然而，对小企业而言，这种暂时的缓解措施并未能消解他们更深层次的忧虑。“他们正受制于一项变幻莫测的政策。企业经营困难，因此他们会一如既往地寻求解决之道，”他指出。

Freightos 研究主管 Judah Levine 表示：“ 20%的关税并未阻止托运人在三月和四月提前装船。在此期间，美国海运进口量同比增长了 11%。因此，当前的关税水平可能会促使托运人重新开始提前装船，以应对八月份可能出现的关税上调。”

家族鞋业零售商Deer Stags总裁Rick Muskat表示， 30%的关税将使其能够恢复从中国的货物运输，但鉴于需求的增长，集装箱运输费用可能会飙升。Deer Stags主要从中国进口商品，并在梅西百货(Macy's)、科尔百货(Kohl's)、杰西彭尼(JCPenney)和亚马逊(Amazon)等主要零售平台销售。

“我们的成本将增加近40%，”Muskat指出。“因此，我们将不得不提高秋季销售的价格。”

Muskat表示，假期发货时间将促使进口商提前备货。由于无法确定是否能达成永久性协议，且大部分节日商品需要在8月和9月从中国运出，“鉴于90天暂停期之后情况的不确定性，进口商将提前囤积大量库存，”他解释道。

特朗普政府的贸易政策已经给企业带来了损失，尽管达成协议、暂停加征关税，人们对之仍抱有不满。Muskat透露，Deer Stags有一批货物被征收了145%的关税，他们已将其转移到保税仓库，等待关税是否会有所降低。这批货物的额外仓储成本已超过1万美元。

01、全球供应链成本上涨， 部分产品仍需承担高达97.5%的关税

随着美国对中国的商品关税降至30%，众多企业开始重新考虑提前下单，预计供应链成本将面临上升压力。Kaminstein指出，消费品公司的毛利率通常介于40%至50%之间，30%的关税很难适用于大部分商业模式。

物流公司OL USA首席执行官Alan Baer表示：“对于进口商而言，30%的关税水平可能仍会对其产品和整体盈利能力构成挑战。考虑到航运公司宣布的空白航行数量，运量增长、舱位和价格可能是另一个需要跨越的障碍。”

在整个贸易战期间，从中国出发的货船空白航行显著增加，航次取消的情况也急剧上升。

图源：CNBC

Xeneta 的数据显示，自4月20日以来，从中国到美国西海岸的跨太平洋贸易航线的船舶运力下降了17%。同期，空白航行数量增加了 86%。

Kaminstein表示，企业需要采取价格上涨、吸收一定利润及减少固定支出相结合的综合策略，但企业主仍面临着一些未解难题：“不可预测性对企业来说是致命的。企业在90天后如何进行报价?如何预测现金流量表?如何作出长期资本决策?如果关税政策旨在将制造业迁回美国，企业又该如何应对未来的不确定性?”

美国服装及鞋类协会的首席执行官Steve Lamar表示，暂停征收关税是一个积极的信号，但这并不能阻止价格的上涨。他指出：“尽管关税暂停，但仍有30%的关税存在，这将导致大多数美国人在返校季和假期期间面临高昂的消费。如果因关税导致的航运中断而使运费飙升，那么缓解这一状况可能需要数月时间，成本和价格可能会进一步攀升。”

在某些零售领域，关税的影响更为显著。美国鞋类分销商及零售商协会的首席执行官Matt Priest指出，即便关税有所降低，部分童鞋仍需承担高达97.5%的关税，因为之前对这些产品征收的关税依然有效。

“这种状况是无法接受的。我们在给政府的信中详细阐述了明确且合理的豁免条款，并敦促政府采取措施，进一步减轻美国民众的负担。我们的行业需要援助，我们服务的消费者同样需要。”Priest如是说。

02、个护原料库存不足， 6月中旬或将降至10%以下

除零售业外，各行各业的首席执行官们一边忙着争取订单，一边继续与立法者讨论关税对关键行业的影响。化学品分销联盟首席执行官Eric Byer指出，化学品供应链已遭受损害，企业将在新的关税暂停期间迅速补充库存，但在此过程中，某些时段可能会出现供应中断。

“我们一些会员在上周末表示，他们的库存足以维持至阵亡将士纪念日(Memorial Day，每年5月的最后一个星期一)，”Byer说。“在那之后，人们会开始担忧，即便是目前库存充足率在80%到90%的仓库，届时也可能会出现库存急剧下降的情况，预计6月中旬至6月底库存将降至不足10%，”他进一步补充。“我预计将会出现一场异常活跃的订购狂潮，届时库存不足，无法满足需求的情况将再次出现。”

Byer指出，用于洗涤剂和清洁产品、各类饮料(包括柠檬酸、苏打水、运动饮料等)以及肥料的磷酸库存正面临极度紧缺。此外，其他化学品的库存也呈现紧张态势，其中包括维生素C中的抗坏血酸、烘焙和清洁产品中使用的碳酸氢铵，以及建筑混凝土生产中至关重要的硫氰酸钠。

03、航运旺季将持续至第三季度， 海运费短期内可能上涨高达20%

“这标志着旺季的开始，并将持续至第三季度，”Brashier说。“许多建筑和制造项目计划于2026年启动，这些企业面临既定的完成期限，目前正在积极筹备中，争取在2026年初破土动工。”

特朗普税收法案和其他放松管制措施的任何进展，以及美联储的降息，均可能促使2026年出货量显著增长。

Xeneta的首席航运分析师Peter Sand发出警告，预计此次出货量的激增将导致海运费用飙升。“短期内，从中国到美国西海岸的海运费用可能上涨高达20%，”Sand指出。根据Xeneta的数据，自1月1日以来，从中国到美国西海岸和美国东海岸的平均即期利率分别下降了56%和48%。

Sand表示：“企业将利用这90天的窗口期，尽可能多地将货物运往美国，这将对运费产生上行压力。” 他进一步指出：“此前为了应对自中国至美国的货运量减少，航运公司已削减了集装箱运输能力，并将其重新部署到其他航线，例如远东至欧洲航线。如今运力的恢复需要时间，因此，中国至美国货运量的复苏可能意味着企业在短期内不得不支付略高于预期的费用。”

弗吉尼亚港首席执行官Stephen Edwards表示，该港口一直在审查和规划可能导致中国集装箱激增的各种情况。Edwards提到：“我们回顾了我们的财务模型，包括新冠疫情期间、巴拿马运河限水期间、红海变化期间以及之前的其他情景，以了解贸易减少以及复苏可能带来的影响。”

图源：CNBC

Lamar说：“目前迫切需要的是一项长期协议，不仅是与中国，而是与我们所有的贸易伙伴，以便我们能够有预见性地制定长期的贸易、投资和采购计划。”。

美国零售联合会首席执行官Matthew Shay表示，关税的暂时豁免是在假日季来临前，为零售商和其他企业提供短期缓解的重要步骤。他进一步强调，中美协议不仅为中国，也为与其他许多国家取得实质性进展奠定了基础。

然而，花旗贸易和营运资本解决方案的主管Adoniro Cestari表示，在关税政策频繁变动的情况下，许多企业将继续观望，等待更多的确定性，然后才会做出重大的生产和投资决策。他补充道，正如新冠疫情期间所见，无论短期结果如何，企业都将更加积极地采取风险管理策略，以应对关税和贸易壁垒可能引起的长期波动。

持续的不确定性给企业经营带来了挑战。此前，受关税影响，物流成本陡然飙升，多家跨境物流企业纷纷发布关税增收集体涨价的公告。新关税政策实施后海关手续“大幅增加”，导致清关延误的情况发生，使企业产生滞港费/滞箱费，增加整体运输成本。关税提高还意味着商品总价值上升，货运保险费随之上涨。物流企业在运输与清关过程中需支付更多费用与押金，这些成本最终部分转嫁到卖家和消费者身上，导致物流价格持续攀升。

5月12日，中美两国通过日内瓦经贸会谈达成重要共识，双方均取消了91%的加征关税，以及暂停24%的“对等关税”。此举一出，引发众多行业人士热议，不少评论指出，短期出口激增将导致海运费上涨。有网友评论道：“中美贸易关税谈妥，有货快点出，未来大量货物出口海运费肯定会涨价。”

据悉，美森轮船已经宣布从5月22日起，对于所有从中国上海、宁波及厦门去往美国的大柜加价，加幅为USD1500/40尺柜;ONE已经通知客户美线FAK40尺大柜运费调涨1000美元，并且旺季附加费将上涨; 长荣计划在5月15日至5月31日推涨一波GRI，具体幅度为大柜涨价700美元;地中海航运MSC计划从6月1日起推出高达USD1600/2000/2000的旺季附加费PSS;HMM、COSCO等船司也将从5月15日开始涨价，涨幅在USD800-1000美元区间。

除运费涨价外，更有网友戏谑道：“目测二季度订单要爆，延续到三季度头～鬼知道90天之后又有什么幺蛾子，估计四季度会落一点。”