在全球能源体系向低碳化、电气化转型的大背景下，中国新能源企业积极 “出海”，欧美市场成为重要目标。毕马威发布的《2025 年新能源企业 “出海” 系列之启航欧美报告》深入剖析了中国新能源企业在欧美市场的发展状况，为企业提供了极具价值的市场洞察与战略建议。
欧洲凭借广阔的市场空间、高盈利水平以及积极的政策支持，成为中国新能源企业 “出海” 的核心区域。在光伏领域，中国光伏产业曾在欧洲市场占据主导地位，但 2012 年后受欧盟 “双反” 限制，出口下滑。2018 年欧盟终止 “双反” 后，2022 年中国电池片及组件对欧洲光伏出口占比回升至 50.7% ，荷兰、西班牙、德国成为核心市场。不过，2023 - 2024 年欧洲出现光伏组件供应过剩，引发价格竞争，2024 年第四季度欧洲高效晶体组件均价同比下降 31.8%。同时，欧盟推动光伏产业链本土化，计划 2030 年本土光伏产能占比至少达到 40%。
储能方面，2019 - 2023 年中国面向欧洲出口的蓄电池总金额从 265.3 亿元增长至 1,802.3 亿元，2024 年虽略有降低，但德国作为主力市场，份额占比在 2024 年达到历年最高的 46%。欧洲以户储为主，但近年来负电价现象频发，大储需求有望大幅增长，欧洲储能市场或将从户储拉动转向大储拉动。
风能领域，欧洲风能市场自给程度高，风电设备制造本土化率高达 85%。2019 - 2022 年中国出口到欧洲的风电机组及零件总金额规模较大，但 2023 年以来大幅下降，这既受海外阶段性抢装结束的影响，也与欧盟加大本土风电产业保护力度有关。不过，欧洲风电新增装机量潜在规模可观，预计到 2030 年需要平均每年新增 30GW 的风能装机容量，中国风电企业在价格和供应方面仍有优势。
在产能 “出海” 方面，中国能源企业在欧洲的投资形式多样。2020 - 2024 年能源相关绿地投资累计金额达 72.1 亿美元，其中可再生能源方向占比超八成。投资主要集中在西班牙、英国、匈牙利等国。不过，中国光伏企业赴欧建厂热情降温，2024 年仅有 4 家企业宣布到欧洲建厂，而储能企业则借助欧洲电动化市场需求和电池本地化要求，积极布局欧洲，发挥产业垂直一体化协同优势。2020 - 2024 年，中国光伏、风电及储能类企业对欧洲市场发起的海外并购交易有 20 起，投资足迹集中在西班牙，且大型国央企主导这些并购交易。
美国市场方面，尽管特朗普政府重视传统能源，对新能源进口采取贸易保护主义措施，如对中国光伏、储能等新能源产品加征多种关税，设置贸易壁垒，但美国新能源市场依然具有吸引力。制造业回流、AI 技术加速发展带动了电力需求的显著增长，尤其是对光伏和储能系统的需求。2023 年美国制造业投资为 7,433 亿美元，较 2020 年增长 29.8%；美国数据中心的电力需求从 2023 年开始预计每年增加约 13% - 27%，到 2028 年将达到 325 - 580TWh，占美国总电力需求的 6.7% - 12%。
美国光伏和储能市场需求持续增长。2023 年美国光伏新增装机为 32GW，是全球第二大光伏市场，未来几年光伏年度新增装机预计将平均增长 4%，到 2029 年总装机容量将翻一番。美国锂电池产能也在快速增长，从 2020 年的 45 吉瓦时增加到 2023 年的 114 吉瓦时，IEA 和 Bloomberg 均预测到 2030 年将增加到 1,000 吉瓦时以上。同时，能源转型是大势所趋，美国清洁能源投资增长迅速，从 2019 年的 560 亿美元增加到 2024 年的 850 亿美元，增长 51.8%。
然而，中国新能源企业对美出口面临诸多挑战。在光伏领域，受美国贸易壁垒影响，我国对美国直接出口的硅片、组件等光伏产品较少，主要通过在东南亚投资建厂间接出口。2023 年，我国对美国出口硅片金额为 1.9 亿美元，占美国硅片进口总额的 12.6%；出口电池片金额仅为 49.9 万美元；出口光伏组件为 1,191 万美元。储能方面，美国锂电池七成从中国进口，但特朗普第二任期以来，累计对自中国进口的产品加征 145% 的关税，叠加其他关税，中国锂电池对美国出口将面临高达 173.4% 的关税，出口市场份额预计将受到很大影响。风能领域，2023 年中国风力发电机组对美国出口额仅为 125 万美元，占中国风力发电机组出口总金额的 0.2%，特朗普上台后，中国风电企业对美出口仍难有突破。
为应对这些挑战，中国新能源企业在产能 “出海” 方面积极布局。光伏企业加快赴美设厂以规避贸易壁垒，2023 年起多家企业纷纷将赴美建厂计划提上日程；储能企业也加速建设在美产能战略步伐。此外，资产置换或成为中国新能源企业资本 “出海” 美国的样本参考，如天合光能通过出售厂房获取美资公司股权，推进实施公司整体战略布局。
中国新能源企业 “出海” 欧美面临着诸多挑战。欧美市场通过 “贸易壁垒 + 本土化产业政策” 设置障碍，如欧盟的《外国补贴条例》、美国的高额关税及本土化要求限制中国企业出口。同时，发达市场进入门槛高且成本高昂，存在隐性市场保护手段，本地竞争对手强大，合规和法律风险等成本也较高。此外，“出海” 企业还面临海外本地化运营能力的挑战，包括运营交付能力、组织架构与团队管理、成本管控等方面。
针对这些挑战，中国新能源企业可采取一系列应对策略。通过多区域分散产能，从 “中国 + 1” 转向 “ + N” 模式，布局东南亚、墨西哥、东欧等地，降低系统性风险。实施技术品牌双驱动战略，提升核心技术，如提升电芯能量密度等，通过认证合规塑造高质量品牌形象，避免低价恶性竞争。从产业链横向和纵向两个维度推进 “出海” 的深度和广度，加强与关联企业的战略合作，从制造向服务和消费深耕，实现 “端到端” 的闭环。构建完善的投后运营内控体系，遵循重要性、适应性等原则，对绿地投资项目进行全流程风险管理和持续优化 。
